Money Management – Alle wichtigen Methoden und Strategien unter der Lupe!

Money- und Risikomanagement sind grundlegende Dinge, denen jeder Trader genügend Aufmerksamkeit schenken sollte. Denn wird das Grundprinzip dahinter verstanden und werden entsprechende Techniken optimal umgesetzt, hat das eine Verbesserung des Forex-Handels zur Folge. Es gibt viele Trader, deren Konto trotz vernünftiger Handelsstrategie mit der Zeit an Geld verliert. Andere Händler schließen viele Trades mit einem Gewinn ab, doch vergeben sie diese Gewinne durch wenige schlechte Trades.

Stellt ein Händler solche Szenarien bei seinem Forex-Handel fest, hält er sich nicht an die Grundsätze des Risiko- und Money Managements. Im Ratgeber werden wir erläutern, wie das Money Management Einfluss auf den Handel nehmen kann und welche Techniken und Tools zum Einsatz kommen.

• Mit Trading-Techniken Einfluss auf den Handel nehmen
• Gewinne maximieren & Verluste reduzieren
• Durch Stoploss-Management Risiken begrenzen
• Risiken lassen sich bei höherem Kontokapital besser managen

Money Management: Schlüssel zum erfolgreichen Trading

Anfänger begehen häufig den Fehler, dass sie sich zu intensiv mit einer neuen Trading-Strategie auseinandersetzen. Dabei vergessen oder vernachlässigen sie das Money- und Risikomanagement. Eine ausgereifte Trading-Strategie kann in der Theorie durchaus interessante Chancen-Risiken-Verhältnisse beinhalten.

Wenn das Risiko- und Money Management allerdings nicht angemessene Berücksichtigung findet, wird ein Trader dauerhaft Verluste machen und mit jeder noch so guten Trading-Strategie scheitern.

Das Money Management umfasst Methoden, Strategien und Techniken, die Tradern an den Finanzmärkten dazu dienen, zum einen bestehendes, erwirtschaftetes Trading-Kapital zu erhalten und zum anderen dieses gegen Verluste abzusichern. Kurz gesagt, es geht immer darum, maximale Gewinne zu erzielen und die Verluste zu reduzieren.

Mit den passenden Strategien und Techniken ist es möglich, das das vorhandene Kontokapital bei ungünstigen Kursentwicklungen zu schützen. Damit ist sichergestellt, dass in einer solchen Situation ausreichend Anlagekapital für weitere Trades zur Verfügung steht. Nur wenn eine längere Verlustserie begrenzt werden kann, bleibt die Chance auf künftige Gewinne.

Jeder professionelle Trader verdankt seinen Erfolg den Methoden des Money Managements und nutzt dabei ein Money Management Tool wie Forex-Volatilitätsrechner, Handelskalender, Forex-Positionsrechner oder MetaTrader. Dem ambitionierten Privatanleger helfen leicht zu verstehende und einfach anwendbare Geldmanagement-Methoden, Gewinne zu sichern. Forex Money Management konzentriert sich auf Fragen wie:

• Welcher Anteil am gesamten verfügbaren Kapital soll investiert werden?
• Wie viel sollte bei einem einzelnen Trade riskiert werden?
• Wie stark soll die verwendete Hebelwirkung sein?
• Wie kann ich Verluste prognostizieren und mein Kapital bewahren?

Risiken und Money Management Trading Regeln

Der Kapitalerhalt ist für Trader von entscheidender Bedeutung. Das Ziel des Tradens oder Investierens sollte in jedem Fall das Geldverdienen sein. Reine Spaßtrader müssen teuer bezahlen. Money Management hat ein einfaches Ziel: Es soll Händler dazu zwingen, ihre Verluste zu minimieren und entstandene Gewinne weiter laufen zu lassen. Die meisten Anfänger kümmert allein die Frage nach der Höhe des Gewinns.

Dabei ist die Frage nach dem Verlustpotenzial noch relevanter. Für die langfristige Performance ist es wichtiger, Verluste zu begrenzen, als große Profite zu realisieren. Zum einen fällt der absolute Verlust mit dem zunehmenden Kontokapital auch größer aus. Zum anderen kann der Verlust nur durch einen größeren prozentualen Gewinn ausgeglichen werden.

Im Folgenden werden zwei einfache wie wichtige Grundsätze des Money Management vorgestellt. Sie sollen Tradern den Weg der Verlustminimierung weisen.

Grundsatz 1: Minimieren der Verluste beim Trading!

Klingt einfach und dennoch scheitern viele Händler daran, Trading-Verluste zu managen. Das führt schnell zum Null-Euro-Konto und der Beendigung der Trader-Karriere.

Eine Money-Management-Regel sollte jeder Trader als Warnung immer im Hinterkopf haben: Bei jedem Trading-Verlust vermindert sich das Kapital zum weiteren Geldverdienen. Das Wettmachen von Verlust verlangt höhere Gewinne. Ohne gutes Money Management werden die Risiken vernachlässigt und das Konto nicht mehr steuerbar. Ein Trader muss immer wissen, ab welchen Kontoständen Verluste begrenzt werden müssen.

Grundsatz 2: Langsam und nachhaltig Einkommen erzielen!

Forex-Trading ist kein System zum schnellen Reichwerden. Wer mit 200 Euro oder 500 Euro startet, muss sich selbst bei regelmäßigen Gewinnen lange Zeit bis zu nennenswerten monatlichen Einkommen gedulden. Selbst mit einem 10.000-Euro-Konto dauert es Jahre bis zur ersten Million.

Natürlich kommt es entscheidend auf das System an. Anfänger müssen nicht selbst traden, sondern können mit CopyTrading oder Signal-Trading hohe Renditen erzielen.

Beispiel: Angenommen, die monatliche Rendite beträgt im Schnitt 20 Prozent (Kontoguthaben 2.500 Euro). Einen Monat später beträgt das Kontokapital schon 3.000 Euro. Nach vier Monaten hätte sich das Guthaben verdoppelt. Innerhalb eines Jahres landen 22.000 Euro auf dem Konto. Nach 24 Monaten sind 200.000 Euro auf dem Konto. Rund drei Jahre wären notwendig bis zum Erreichen der ersten Million.

Risiko- und Money Management: Unterschiede werden in der Funktion deutlich

Risikomanagement und Money Management gehören eng zusammen. Bei allen Gemeinsamkeiten weisen sie aber auch Unterschiede auf, die in ihrer Funktion begründet sind. Money Management befasst sich mit dem sicheren und effektiven Management des Handelskapitals. Ziel ist ein optimaler Einsatz des vorhandenen Kapitals.

Die Verluste gilt es unter den Gewinnen zu halten, um das Volumen des Handelskontos im Laufe der Zeit zu vergrößern. Der Trader bestimmt, wie viel Geld er pro Trade riskiert. Das Risiko steigt mit dem zunehmenden Geldeinsatz im Verhältnis zum Gesamtkapital. Beim Trading sollte der Fokus nicht auf der potenziellen Chance, sondern auf dem Risiko liegen.

Risikomanagement ist im Vergleich zum Geldmanagement allgemeiner. Es hat zum Ziel, die Verlustrisiken einer Position bzw. des Kontokapitals möglichst gering zu halten. Risiken gibt es am Markt bzw. in Verbindung mit einem Trade. Neben dem Kapitaleinsatz nehmen Faktoren wie Broker, Asset, Korrelation, Strategie, etc. Einfluss.

Da jeder Trader mehr oder weniger längere Verlustphasen durchmacht, gilt es Verluste lange genug zu überleben. Das ist die Grundlage, um wieder Gewinne zu erzielen. Wenn ein Trader eine Position eröffnet, steht er vor der Aufgabe, das eingegangene Risiko durch das Setzen eines Stoploss zu begrenzen.

Risikomanagement ist Stoploss-Management

Der optimale Stoploss lässt sich mithilfe der Charttechnik festlegen. Bei einer Long-Position könnte ein Stop-Limit durch das letzte Verlaufstief (Minor-Low) gesetzt werden. Dieses ließe sich ebenso als statistisch ermittelter Einstiegspunkt festmachen. Wichtig für langfristig erfolgreiches Trading ist, dass ein Stoploss gesetzt und eingehalten wird. Fehlt es an einem Punkt, der den Trader bei ungünstiger Entwicklung zum Aussteigen aus dem Trade zwingt, sind hohe Verluste nicht zu vermeiden.

Auf einen rein mental gesetzten Stoploss sollten Trader verzichten. In der Hoffnung auf einen drehenden Kurs werden Verlustpositionen gehalten, was die Verluste über das zuvor kalkulierte Niveau führt. Beim gehebelten Trading wird das zwangsläufig zu einer bedrohlichen Situation führen.

Money Management Trading setzt Disziplin voraus. Ist der Trader in der Lage, ein Stop-Limit für eine zu eröffnende Position festzulegen und dieses einzuhalten, wird er langfristig stetige Erfolge einfahren. Wenn ein Trader ein realistisches Kursziel zur Ermittlung des Chance-Risiko-Verhältnisses anwendet, kann er die Entscheidung für das Eingehen einer Position sinnvoll treffen. Die Differenz zwischen Einstiegspunkt und Stoploss bildet die Grundlage für die Bestimmung von einsetzbarem bzw. zu bewegendem Kapital und der Anzahl der Positionen. Ohne optimal bestimmtes und gesetztes Stoploss wird das Konto dem Verlustdruck der Märkte schutzlos ausgeliefert.

Gewinnquote von unter 100 Prozent erfordert Risikomanagement

Gäbe es eine 100-prozentige Erfolgsquote, wäre kein Risikomanagement notwendig. Das Risiko, Geld zu verlieren, gäbe es in diesem Fall nicht. Das Verwenden der maximalen Handelsgröße (Lot) für einzelne Trades würde das Kontoguthaben in kürzester Zeit vervielfachen. Leider ist dieses Szenario nur ein Wunschtraum und spiegelt nicht die Realität wider. Würde ein Trader mit der maximalen Lot-Größe verlieren, wäre sein gesamtes Konto in der Regel weg. Trader müssen unter Anwendung geeigneter Techniken diesen Verlust über das Risikomanagement im Devisenhandel vermindern.

Die Vorteile von Risikomanagement:

• Verwaltung des Risikos: Die optimale Verwaltung des Risikos ist die Voraussetzung für eine lange Lebensdauer. Je weniger Geld durch falsche Trades verloren geht, desto länger wird der Trader auf dem Markt überleben.
• Emotionen unter Kontrolle behalten: Je weniger der Händler pro Trade riskiert, desto weniger ist er emotional betroffen, wenn sein Trade nicht aufgeht und im Verlust landet.

Wie viel Geld ist für den Forex-Handel notwendig?

Zu den Hauptrisiken im Forex- und CFD-Handel zählen ungenügendes Wissen, zu hohe Erwartungen und zu geringes Kontokapital. Für Anfänger-Trader steht die Frage nach dem notwendigen Startkapital für den Forex- und CFD-Handel meist an erster Stelle. Eine allgemeingültige oder einfache Antwort gibt es nicht. Solange ein Einsteiger sich diese Frage nicht selbst beantworten kann, fehlt es ihm an Wissen, was ein erfolgreiches Trading ausmacht. Dieses Wissen ergibt sich aus der Beantwortung von Fragen wie:

• Was sind die Gründe für das Trading?
• Was kann an Geld und Zeit ins Trading investiert werden?
• Welche Konditionen (Spread, Limit, Swap, Hebel) bietet der Broker?
• Welche Risiken möchte der Trader auf sich nehmen?

Warum ist Trading für mich perfekt?

Der Trader muss das “ Warum“ beantworten. Sonst wird er keine Antwort auf die Frage, wie viel Geld zum Trading gebraucht wird, finden. Ist das Ziel des Tradings das schnelle Geld? Oder ist es dem Händler ernst und er möchte sich ein nachhaltiges Einkommen aufbauen? Wie sehen Handelserfahrungen (Aktien, Optionen, etc.) genau aus und wie viel Zeit soll in das Erlernen des Forex- und CFD-Tradings investiert werden? Erste regelmäßige Gewinne lassen sich mit einem kleineren Grundkapital realisieren.

Sind hohe Einkommen das Ziel, wird der Händler einen größeren Geldbetrag benötigen. Trader mit einem höheren Handelskapital neigen allgemein zu mehr Vorsicht (umfangreiche Analyse, Hebelwahl), wobei das für Zockertypen nicht gilt.

Welche Konditionen bietet der Broker?

Jeder Broker wünscht sich Kunden, die möglichst viel Geld in Trades investieren. Das ist ein Grund für die geforderte Mindesteinzahlung der meisten Anbieter; andererseits verzichten viele Broker auf eine Grenze bei der Einzahlung.

Als Mindesteinlagen kommen Beträge ab bis 1.000 Euro, manchmal sogar darüber, infrage. Ein Live-Konto mit 0 Euro ist in der Regel mit einem Gratisguthaben von 25 bis 50 Euro verbunden. Typisch sind Ersteinlagen von 200 oder 500 Euro. Bei Micro-Konten reichen 10 Euro zum Trading mit 0,01 Lots pro Trade aus. Konten mit höheren Mindesteinlagen ab 1.000 Euro sind mit engen Spreads verbunden. Wer viel Geld einzahlt, wird von zahlreichen Brokern mit besseren Trading-Bedingungen belohnt.

Risiken und Erwartungen: Warum nur mit Risikokapital handeln?

Der Hebeleinsatz bei Forex und CFDs vervielfacht mögliche Gewinne, was im Gegenzug für die möglichen Verluste gilt. Trader sollten nur komplett frei verfügbares Geld investieren, dessen Verlust keine Probleme bereitet. Werden die Ansprüche an die zu erzielenden Einkommen zu hoch angesetzt, führt das meist zu schlechteren Trading-Ergebnissen.

Letztlich ist nicht die alles entscheidende Frage, wie viel Geld für den Start mit Forex benötigt wird. Wichtiger ist, wie viel Geld zum Eröffnen des Handelskontos benötigt wird, um sicher zu handeln. Wer viel verdienen möchte, muss zu höheren Investitionen bereit sein, weil nur damit die Risiken beherrschbar bleiben.

Profis empfehlen Anfängern für ein Forex Money Management, nicht mehr als 1 Prozent ihres Kontostandes in einen einzigen Trade zu riskieren. Bei derart niedrigen Einsätzen ist der Trader in seinem Handelsstil zwar eingeschränkt. Der Wunsch, unbedingt größere Tagesgewinne zu realisieren, führt oft dazu, höhere Risiken einzugehen, was ein Null-Euro-Konto zum Ergebnis hat. Der Traum vom großen Forex-Profit muss nicht zu Ende sein, bevor er begonnen hat. Trader sollten den notwendigen Betrag für ihr Trading ansparen und dann ein Handelskonto eröffnen. Ausreichend hohes Kontokapital ermöglicht mehr Gewinn und das Risiko wird dabei im Auge behalten.

Fazit: Forex Money Management bildet die Basis für dauerhaft profitables Trading

Dauerhaft profitables Forex-Trading gelingt nur Tradern, die dem eigenen Money Management Trading genügend Aufmerksamkeit widmen. Das ist genau so wichtig wie das Erstellen und Testen einer Trading-Strategie. Trader müssen sich über alle Risiken im Zusammenhang mit einer Investition im Klaren sein und mit einem entsprechenden Risikomanagement agieren. Money Management sorgt für einen risikooptimierten Einsatz von Kapital.

Professionelle Trader beschäftigen sich neben der eigenen Psyche in erster Linie mit dem Optimieren ihres Money- und Risikomanagements. Ein Großteil der privaten Trader macht den Fehler, sich auf die Verbesserung der Trading-Strategie zu konzentrieren. Dabei benötigt ein erfolgreich verlaufenes Trading-Setup die wenigste Aufmerksamkeit.

Für Trader mit ausreichendem Kapital ist der Handel über mehrere Konten zu empfehlen. Auf nicht üppig ausgestatteten Konten lassen sich neue Strategien und Ansätze erproben. Risikoreichere Trades können eingegangen werden. Das Hauptkonto sollte konsequent unter Beachtung von Money- und Risikomanagement geführt werden. Hier geht es hauptsächlich darum: Verluste begrenzen und Handelskapital erhalten. Kein Händler sollte den einen Top-Trade mit Megagewinn herbeisehnen. Vielmehr sollte er das Ziel verfolgen, über konstante und nachhaltige Gewinne sein Konto auf lange Sicht am Leben zu erhalten.

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