Support and Resistance – Die Strategie und ihre Anwendung verständlich erklärt!

Unterstützung und Widerstand werden gerne als wichtige Indikatoren genutzt, um sicherstellen zu können, dass ein Trend erkannt wird. Bei der technischen Analyse ist es sehr wichtig, dass auf die beiden Indikatoren zurückgegriffen wird, um einen sinnvollen Analysestart durchzuführen. Immerhin haben Anfänger nicht die Möglichkeit, dass sie sich auf die zahlreichen Indikatoren stützen können und zur gleichen Zeit alle Indikatoren richtig anwenden.

Immerhin ist es sehr verwirrend, wenn die zahlreichen Indikatoren gleichzeitig eingesetzt werden sollen. Es ist wichtig, dass sich zu Beginn auf zwei Indikatoren verlassen wird, um diese erst umfangreich einschätzen zu können. Gerne möchte nun über Unterstützung und Widerstand gesprochen werden, um diese Indikatoren in ihrer Bedeutung sowie auch in Bezug auf ihre Anwendung besser deuten zu können.

Die Grundlagen zu Unterstützung und Widerstand

Wenn von Unterstützung und Widerstand die Rede ist, wird ein Bereich bei der Chartanalyse damit gemeint, der eine Marktbewegung einschränkt. Somit ist es ein imaginärer Fußboden oder auch eine Decke, die als Unterstützungen beim Handel anzusehen sind. Natürlich sind hier die signifikanten Preiszonen zu markieren, um diese dabei nutzen zu können, einen Handel erfolgreich durchzuführen. Unterstützung und Widerstand helfen dabei, um eine Handelsstrategie zu verfolgen. Die Veränderungen des Marktes führen nämlich sehr häufig dazu, dass die Bewegungen des Marktes das Angebot und die Nachfrage nicht genau reflektieren können oder gar für die meisten Werte nicht einordnen.

Die oft flüchtigen Preisbewegungen, die Nachfrage und Angebot reflektieren sollen, werden durch Unterstützung und Widerstand eingeschränkt. Wenn das Angebot die Nachfrage deutlich übersteigt, können die Kurse fallen. Wenn das Angebot nicht ausreichend vorhanden ist, damit die Nachfrage befriedigt wird, sind Aufwärtsbewegungen zu sichten. Bei der technischen Analyse ist es deutlich, dass sich hier auf das Preisniveau gestützt wird, das eine Veränderung des Gleichgewichts mit sich bringen kann.

Die Unterstützung

Wenn von der Unterstützung gesprochen wird, wird hier ein Preis-Level mit gemeint, das einen fallen Kurs nicht unterschreiten wird. Diese Region, die bei der Analyse genutzt wird, ist eine Barriere, an der sich der Kurs wieder nach oben aufbauen und hier abprallen kann. Wenn die Käufer auf den richtigen Moment warten, um eine perfekte Marktposition zu sichern, kann hier gerne die Unterstützung eingesetzt werden.

Die Unterstützung stellt somit den Support dar, um die Preisbewegungen zu ermitteln, die ohne die Linien nicht sichtbar wären. Der Markt muss sich in der Regel an ein Preislevel halten können, um dem Händler einen genauen Richtwert anzubieten. Allerdings benötigt der Händler eine positive Richtlinie, die grundsätzlich für Veränderungen eingesetzt werden kann. Die Unterstützung kann normalerweise bei der Analyse eines Kurses je nach Anforderungen selbst eingegeben werden.

Die Einstellungen sind manuell vorzunehmen und helfen bei der Analyse der aktuellen Preise. Durch die Unterstützung können sehr viele Marktorder erkannt werden, die darüber hinaus den Chart in einer übergeordneten Zone beibehält.

Der Widerstand

Wenn von dem Widerstand die Rede ist, bietet sich unter anderem die Möglichkeit an, das Gegenteil der Unterstützung für den Handel zu nutzen. Es handelt sich bei dem Widerstand um ein Preis-Level, bei dem ein steigender Kurs den Widerstand deutlich auffinden kann. Die Bewegungen führen durch den Widerstand zu einem Stillstand.

Käufer, die auf einen sicheren Einstieg warten, beobachten in der Regel, wie sich der Preisanstieg verhält. Es möchte auf die richtige Zahl gewartet werden, um hier die Position zu verkaufen. Oft kommen immer mehr Käufer in den Markt und möchten die besonderen Positionen für sich nutzen.

Jedoch wird solange gewartet, bis die Nachfrage eingeholt wird und einen Ausgleich erhält. Die Folge ist, dass die Aufwärtsbewegungen gestoppt werden. Es kommt zu einem Überangebot, die erneut eine Drückung und anschließende Senkung des Preises verursacht.

Die Linien

Der Widerstand stellt eine waagerechte Linie dar, die über dem aktuellen Kurs liegt. Normalerweise wird der Widerstand von mehreren Hochs eingegrenzt, sodass auf diese Weise die Linie sicher eingezeichnet werden kann. Die Linie ist ein Hinweis dafür, dass ein Kurs die Linie nur schwer durchbrechen kann.

Bei der Unterstützung wird die Linie unter dem aktuellen Kurs eingezeichnet und es können mehrere Tiefs aufeinander die Linie deutlich darstellen. Die Linie ist vorhanden, um weitere Rückschläge einen Kurses im Rahmen zu halten. Bei einem Ausbruch und eine Überschneidung des Kurses mit einer der Linien ist deutlich, wann genau eine Handlung vorgenommen werden sollte.

Oft bleibt der Kurs zwischen den beiden Linien, die eine Annäherung an die Käufe sinnvoll ermöglichen kann. Eine Annäherung an den Widerstand bietet eine Basis, um erneute Verkäufe zu erwarten. Das hat natürlich auch wieder mit der Handelspsychologie zu tun, die unter anderem die Hochpunkte als eine Grenze ansieht. Die meisten Händler, die vor allem den Handel mit Aktien für sich nutzen, müssen sich sehr auf Unterstützung und Widerstand verlassen können.

Es kann natürlich auch vorkommen, dass die Linien von Unterstützung und Widerstand gebrochen werden. Somit stellen sich die Linien als das Gegenteil dar. Das bedeutet, dass ein Widerstand zu einer Unterstützung wird und eine Unterstützung wird zum Widerstand. Ein Aktionär, der langwierig investieren möchte, wird in der Regel sehr starken Handlungsbedarf erkennen und somit sicherstellen wollen, dass ein Trend einen Einsatz von ihm voraussetzt. Bei der Überschneidung einer der Linien kann ein Pullback entstehen.

Das ist ein sehr günstiger Moment, um seine Position entweder verkaufen oder eine Position kaufen zu können. Es kann vorkommen, dass ein Widerstand durchbrochen wird, was bedeuten würde, dass die Marktteilnehmer den höchsten Kurs als teuer, sondern als günstig ansehen. Die Teilnehmer handeln somit schnell und nutzen den Einsatz, um sich hier eine günstige Position zu verschaffen. Viele Anleger, die sich mit Aktien beschäftigen, möchten die perfekte Position für sich nutzen und sicherstellen, dass sie infolge des Durchbruchs positive Gewinnzahlen schreiben. Bei der Analyse von Forex  wird meistens eine Linie für Unterstützung und Widerstand vorab im System eingegeben.

Kleine Linien im Chart zeichnen

Gerne können Aufwärtstrends mit Linien gezeichnet werden, die als Unterstützung und Widerstand bezeichnet werden. Es ist nicht ganz einfach festzulegen, in welche Richtung ein Chart verläuft. Mithilfe der eingezeichneten Linien können Widerstand und Unterstützung als gute Leitung für die Nutzung von Trends verwendet werden.

Ein Aufwärtstrend mit Unterstützung und Widerstand ist durch die individuelle Einzeichnung im Chart zu erreichen. Die Kurse würden sich immer zwischen zwei Linien bewegen, die eingezeichnet werden. Eine Einzeichnung von Gipfeln und Tälern würde durch die Linien eine deutliche Annäherung mit sich bringen. An den Gipfeln verkaufen die meisten Händler und setzen wiederum auf einen schnellen Abgang von den Werten, um keine Verluste zu erhalten. Nach den erhaltenen Gipfeln kann es schnell zu einem fallenden Kurs kommen, die vor allem bei den kurzzeitigen Optionen sehr vorteilhaft zu handeln sind.

Bei einem steigenden Trend kommt es dann, wenn der Widerstand geschnitten wurde, der Kurs liegt somit auf dem Talboden und der Kurs ist dann wieder als steigend zu erkennen, wenn dieser durch die Ebene gebrochen wird. Es können natürlich auch mehrere Unterstützungen und Widerstände in einem Kurs deutlich werden.

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Die Support und Resistance Strategie im Test:

Im Devisenhandel und insbesondere bei der Charttechnik spielt das Trading von bzw. an Unterstützungsbereichen und Widerständen eine häufig angewandte Methode. Grundlage sind dabei Widerstands- und Unterstützungsebenen im Chartmuster der jeweiligen Währungspaare oder die allgemein gehandelten Werte, wie Aktien, Indizes, Rohstoffe usw. Sobald der Kurs eine der Ebenen erreicht, kann dies als Zeichen für den Abbruch eines Trends und einen damit verbundenen Richtungswechsel gewertet werden. Besondere Indikatoren werden bei dieser Strategie nicht benötigt. Stattdessen werden lediglich imaginäre Linien in die jeweiligen Support and resistance des Charts eingezeichnet.

Anwendung der Support and Resistance Strategie

1. Das Trading von Unterstützungs- und Widerstandsbereichen ist für sämtliche Werte und Zeitbereiche möglich.
2. Von einem Unterstützungsbereich spricht man, wenn der Kurs mindestens 2-mal sein Tief erreicht, ohne dieses zu durchbrechen. Aus den Tiefs wird eine horizontale Linie gebildet. Je häufiger der Kurs diesen Bereich erreicht und wieder abprallt umso bedeutungsvoller ist die Support Zone.
3. Umgekehrt sind Widerstandsbereiche solche Bereiche, bei denen der Kurs 2-mal oder häufiger das Hoch berührt ohne dabei ein neues Hoch zu setzen. Die Hochs bilden ebenfalls eine horizontale Linie.
4. Folgt der Kurs über einen gewissen Zeitraum keinem Trend, handelt es sich um eine Konsolidierung. In den meisten Fällen kommt es in diesem Zeitraum zu Widerstandsbereichen mit eher kleinen Chartbalken. Hier kann man die Widerstand und Support Strategie so nutzen, dass der Trader innerhalb des Kurskorridors handelt.
5. Falls der Kurs einen Widerstandsbereich durchbricht, wird dies als Long-Signal gewertet.
6. Durchbricht der Kurs einen Unterstützungsbereich, ist dies ein Short-Signal.
7. Bei Short-Positionen wird der Stop-Loss auf das Hoch der letzten Candle vor dem Durchbruch gesetzt.
8. Bei Long-Positionen wird der Stop-Loss auf das Tief der letzten Candle vor dem Durchbruch gesetzt.

Beispiel, wie sich die Support- und Widerstand-Strategie auswirken kann

In den beiden Grafiken wird die Konsolidierung dargestellt. Wie man sieht, werden die Unterstützungen und Widerstände über einen kurzen Zeitraum mehrfach getestet ohne dass sie dabei durchbrochen werden. Der Stop-Loss wird in diesem Fall möglichst nahe an den Einstiegszeitpunkt gesetzt. Zwar lässt sich der Take Profit in beiden Fällen nicht genau definieren, allerdings wäre ein Gewinn-Verhältnis von 2:1 hier ohne Probleme möglich. Es ist nicht immer ganz einfach, Unterstützungen bzw. Widerstände im Chart zu finden. In diesem Fall bietet der MetaTrader Indikatoren, welche diese Aufgabe übernehmen.
Manchmal wird die Widerstand Strategie auch so angewendet, dass der Händler, sobald er sich der Kurs dem Widerstand nähert, eine Short-Position eröffnet. Er geht davon aus, dass der Kurs an dem Widerstand nach unten abprallt. Ähnliches gilt für die Unterstützung Strategie, bei der der Händler den Basiswert kauft, sobald der Kurs die Unterstützung erreicht. Häufig wird sie auch Support Strategie genannt.

Strategie für Widerstände und Unterstützungen #2

Im Folgenden beschreiben wir unsere Vorgehensweise bei der Analyse im Vorfeld kurzfristiger Trades am Beispiel des EUR/USD. Zunächst analysieren wir die jeweils aktuellen Widerstände und Unterstützungen.

Widerstände: 1,2812; 1,2836; 1,2866; 1,2932; 1,2952
Unterstützungen: 1,2749; 1,2612; 1,2577; 1,2546; 1,2512; 1,2477; 1,2406; 1,2316; 1,2287

Auf Basis dieser Levels leiten wir in Kombination mit dem Chart (siehe oberes Bild) unsere Einschätzung für Widerstände und Unterstützungen ab. Der Euro hat sich über 1,2675 in Richtung 1,2866 bewegt und könnte darüber hinaus die 1,2952 erreichen. Bei 1,2675 hätte sich ein Doppelboden bilden können, was sich aber nicht realisiert hat. Über dieser Marke hat der Euro das Potenzial, die 1,2866 anzulaufen, solange er sich über 1,2749 aufhält. Deshalb sollte diese Marke beachtet werden.

Vorstellbar ist, dass sich jetzt ein Top formiert, das Rückläufe bis 1,2577 oder sogar bis 1,2546 zulassen könnte. Sollten diese Marken angelaufen werden, könnte es im Nachgang dessen noch einmal zu einem Anlaufen der 1,2749 kommen; allerdings kann es auch sein, dass es ohne den Rücklauf zu einem Anlaufen der 1,20/1,19 kommt. Das Ergebnis wäre dann eine mögliche Schulter-Kopf-Schulter-Formation, die dann erneut eine größere Korrektur einläuten könnte, deren Ziel im Bereich der 1,19 liegen könnte.

Auf der Unterseite fehlt nach unserer Zählung noch ein weiteres Tief, um das Korrekturmuster abzuschließen. Realisiert sich diese Erwartung, ist danach wieder mit einem relativ raschen und dynamischen Anstieg in Richtung der 1,30 zu rechnen. Sollte der Euro über die 1,2866 laufen, hätte er das theoretische Potenzial, die 1,2953 zu erreichen. Soweit unsere Analyse.

Umsetzung in einem Trade

Aber wie lässt sich das Ganze nun in einem Trade umsetzen? Für Trader ist folgende Strategie ableitbar: Grundsätzlich ist alles unter 1,30 noch short. Das bedeutet, dass ein Trader sich überlegen könnte, auf dem Niveau von 1,28 eine Short-Position zu eröffnen mit dem Kursziel von 1,20. Der Stopp würde 200 Pips betragen, was ein vertretbares Chance/Risiko-Verhältnis (CRV) von 4:1 ergibt. Alternativ könnte sich der Stopp auch auf nur 75 Pips belaufen. Sollte der Euro noch einmal hochlaufen, würde die Position zunächst ausgestoppt.

Es besteht aber im Zweifel die Möglichkeit, diese Position noch einmal neu aufzunehmen und sie dann mit einem geringeren Stopp und einem besseren CRV laufen zu lassen. Der Stopp könnte schon bei 1,2570 nachgezogen werden, um die Position abzusichern.

Nähere Informationen zum Kursziel

Das Pendant zum Stopp-Loss ist der Take Profit (das Kursziel). Darunter versteht man die Gewinnsicherung im Erfolgsfall. Warum sollte man seine Gewinne begrenzen? Wenn der Devisenkurs in die richtige Richtung geht und steigt, bedeutet das noch lange nicht, dass der Kurs endlos diese Richtung beibehält. Der Markt kann jederzeit, auch überraschend, drehen. Zögern Sie zu lange, verpassen Sie den Gewinn und geraten vielleicht sogar wieder in die Verlustzone. Daher ist es wichtig, sich einen geeigneten Punkt zu suchen, bei dem man wieder aussteigt und Gewinne sichert. Die Gewinnziele orientieren sich häufig an bestimmten Widerständen, an denen zum Beispiel ein Pullback zu erwarten ist.

Was ist das  CRV?

Das Chance/Risiko-Verhältnis (CRV) ist der Dreh- und Angelpunkt jedes erfolgreichen Traders und eines strukturierten Risiko-Managements. Das CRV beschreibt das Verhältnis der Gewinnchancen gegenüber den Verlustrisiken eines Trades. Es berechnet sich über das Verhältnis unseres eingegangenen Risikos mit unserer potenziellen Gewinnchance. Das bedeutet, wenn wir zum Beispiel eine Chance von 90 Punkten errechnen und ein Risiko von 30 Punkten haben, dann beträgt unser CRV 90:30 oder 3:1. Besteht beispielsweise ein CRV von 1:1, bedeutet dies, dass die Chancen und Risiken des Trades ausgewogen sind. Ein CRV von 3:1 bedeutet, dass der potenzielle Gewinn (Chance) dreimal höher liegt als die Höhe eines anfänglichen Verlustes (Risiko).

Der potenzielle Gewinn (Chance) errechnet sich aus der Differenz Ihres Zielkurses zum Einstandspreis. Ihr anfängliches Risiko wiederum ergibt sich aus der Differenz des Einstandspreises zum anfänglichen Stopp-Loss. Anhand des CRV können Sie sehen, was Sie für einen Euro, den Sie riskieren, an Gewinn zu erwarten haben+, sofern Ihr Ziel erreicht wird. Für Ihren langfristigen Erfolg ist das CRV eine wichtige Aussage, denn mit zunehmendem CRV steigen auch Ihre Chancen, langfristig zu gewinnen. Der Gedanke dahinter ist recht einfach: Je größer Ihr CRV ist, desto öfter können Sie sich einen Verlierer leisten.

Oft wird von Tradern in der CRV-Quote nicht der geplante Anlagehorizont berücksichtigt. Zwischen Daytrading und mittel- bis langfristigen Trades bestehen Unterschiede: Welches CRV notwendig ist, hängt vom Anlagehorizont und der damit verbundenen Trade-Frequenz ab. Ein kurzfristiger Trader kann mit wesentlich kleineren CRVs langfristig am Markt erfolgreich sein. Beim Daytrading reicht ein CRV von 1,5 oder zwei, wobei der längerfristig orientierte Anleger eher ein CRV von über drei anstreben sollte.

Infos zur SKS

Die Schulter-Kopf-Schulter (SKS)-Formation ist eine der bekanntesten charttechnischen Umkehrfunktionen, wobei das Problem besteht, dass die meisten SKS-Formationen nicht idealtypisch verlaufen. Eine SKS besteht, wie der Name schon sagt, aus einem Kopf und zwei Schultern. Sie tritt in der Regel in Topformationen auf und ist auf allen Zeitebenen zu finden. Der Kopf trifft dabei in der Regel auf einen Widerstand, die Schenkel formieren sich bei der letzten Aufwärtsbewegung. Auf Höhe der Tiefs der beiden Schultern lässt sich die Nackenlinie ziehen. Über den Abstand zwischen Kopf und Nackenlinie lässt sich dann die zu erwartende Kursbewegung berechnen.

Trading Beispiel für Widerstände und Unterstützungen

Im Anschluss an die Beschreibung der Vorgehensweise zeigen wir einen konkreten Beispiel-Trade. Wir betrachten den EUR/USD am 18. September 2012 (siehe Bild oben). In der Ausgangssituation konsolidierte der Euro seit dem September-Hoch bei 1,3172. Wir spekulierten, dass es nach der Ausbildung einer SKS bei der Unterstützung 1,3030/10 zu einer Stabilisierung kommen und der Euro von dort wieder zurücklaufen könnte. Anlaufziel wäre die 1,3085 gewesen.

Wir eröffneten den Trade, der über Nacht stattfand, bei 1,3030 mit einem Stopp-Loss von 15 Pips. Die von uns definierten Kursziele befanden sich bei 1,3052/1,3066/1,3080. Wir realisierten den Trade ohne Trailing-Stopp. Den Stopp zogen wir bei Erreichen des ersten Kursziels auf Einstand nach. Der Trade wurde nach Erreichen des dritten Kursziels geschlossen. Die Positionsgröße lag bei 0,3 Prozent des Handelskontos und das erzielte CRV bei 3,3.

Vorteile der Support und Widerstand Strategie:

• gute Definition der Stop-Loss Marken
• das Trading mit Widerständen und Unterstützungen bietet eine gute Erfolgsquote

Nachteile der Support und Widerstand Strategie:

• die Take-Profit Marken lassen sich nicht immer klar definieren

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Kurzfristig weniger problematisch

Beschäftigt man sich mit Strategien im Devisenbereich, ist der Komplexitätsgrad im kurzfristigen Zeitfenster deutlich geringer als im übergeordneten, längerfristigen Bereich. Im Intraday-Bereich kann man auf aktuelle Widerstände und Unterstützungen zurückgreifen, die gepaart mit weiteren Techniken immer wieder gute Einstiege vermitteln. Die Stopps bei den Intraday Trades sind alle vergleichsweise eng gehalten, so dass es durchaus möglich ist, bei plötzlichen Bewegungen ausgestoppt zu werden. Bei längerfristigen, strategischen Trades wäre dies nicht der Fall.

Es besteht hier jedoch immer wieder die Möglichkeit, neue Positionen aufzunehmen, wenn diese mit dem persönlichen Setup korrespondieren. Das Setup auf Intraday-Basis wird täglich überarbeitet und an die Marktsituation angepasst. Folglich ist dieses auch flexibler zu gestalten, was die Ausrichtung und das konkrete Eingehen von Trades angeht. Auf der anderen Seite zielen die Trades im Intraday-Bereich häufig auf kürzere Strecken ab. „Elefanten-Trades“ – also besonders große Gewinne, die man sich wünscht – lassen sich hier kaum realisieren.

Langfristige Strategien sind nicht risikoarm

Geht es um die längerfristige Ausrichtung einer Devisenstrategie, so spielen die aktuellen Unsicherheiten an den Märkten eine größere Rolle. Ende Juli 2012 haben drei Sätze des EZB-Präsidenten dem Euro einen Schub von 800 Pips gegeben. Seinerzeit befand sich das Währungspaar EUR/USD in einer kritischen Chartsituation, die sich einige Wochen später völlig anders darstellte. In der Konsequenz verlangen strategische, langfristige Trades einen viel größeren Stopp. Wird eine Position ausgestoppt, ist der Verlust deutlich höher als im Intraday-Bereich.

Deshalb ist es wichtig, dass Stopps vergleichsweise rasch nachgezogen werden, wenn sich Positionen in die gewünschte Richtung bewegen. Je volatiler Märkte sind, desto sinnvoller ist dieses Vorgehen. Damit kann auch sichergestellt werden, dass es Möglichkeiten für den Fall des Ausstoppens gibt, diese Positionen auf einem besseren Niveau erneut aufzubauen.

Widerstand und Unterstützung Strategie testen

Mit einem kostenlosen Demokonto können Sie die Chancen und Risiken der Widerstand und Unterstützung Strategie ohne Risiko testen. Je besser Sie die Strategie beherrschen, desto größer sind Ihre Chancen auf Gewinne. Nutzen Sie unseren Broker Vergleich um den besten Forex Broker für eine Widerstand und Support Strategie zu finden.

Expertentipp:

Bei einer Strategie ist der Erfolg davon abhängig, wie gut sie von einem Trader verstanden und auch umgesetzt wird. Daher sollte sich ausführlich mit der Strategie beschäftigt werden. Das betrifft sowohl die Widerstand Strategie als auch die Unterstützung Strategie. Wer mit der Zeit einen Blick für Widerstand und Unterstützung entwickelt, kann damit auf Dauer gute Ergebnisse einfahren. Es handelt sich hier um eine der effektivsten Strategien. Häufig werden Widerstand und Support Zonen auch für weitergehende Strategien genutzt.